Orwee - An essential tool for analyzing the best current liquidity pools across multiple chains! | Ethereum, Solana, Unichain, Hyperliquid and more! [EN/ES]

On several occasions, we have considered which sites offer the highest returns when depositing liquidity in certain decentralized protocols. Depending on the funds we are willing to invest, the return will be reflected in the pool's APR. However, this is not the only parameter we should consider; it is much more complex than that.

Having information is vital for our operations to go as planned. In other words, we seek to generate a kind of passive income while staying within a predetermined range. If we stray from it, we will not be generating fees. However, the important thing is to avoid the so-called “impermanent loss,” which basically refers to the loss in value of your money in the pool compared to what it would be if you had it outside the pool in the event of a large increase in the volatile token.

En varias ocasiones nos planteamos qué sitios ofrecen una mayor rentabilidad con respecto a depositar liquidez en ciertos protocolos descentralizados. Dependiendo de los fondos que estemos dispuestos a invertir, la rentabilidad se reflejará a través del APR de la piscina. Eso sí, no es el único parámetro que debemos considerar; es mucho más complejo que eso.

Disponer de información es vital para que nuestras operaciones salgan tal como lo tenemos planeado. Es decir, buscamos generar una suerte de ingresos pasivos manteniéndonos en un rango predeterminado. Si nos salimos de él, no estaremos generando fees. Sin embargo, lo importante es que no se produzca el llamado "impermanent loss", que básicamente trata sobre la pérdida en valor de tu dinero en la pool en referencia con la situación si los tuvieras fuera de la pool en un gran incremento del token volátil.

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Actively monitoring the token price is a good decision to anticipate the price ranges it will move within. If the range is smaller, we will earn more in fees, but it will be much riskier because it will tend to easily fall outside the range. At the same time, it is also a problem because if it falls below the range, everything will be converted to the volatile currency, losing more than expected (let's imagine a 15% drop). Otherwise, everything is converted to the stable currency. This is thinking of a pool such as WHYPE/USDT0.

Another thing we must consider is the total value of the liquidity pool. This is something we need as information because it defines how much confidence there is and how much investors are willing to participate in it. It is known as TVL, which is somehow related to the trading volume of that liquidity pool. The higher the volume, the more people are involved, which, if I am not mistaken, means the transactions that are carried out (depositing more liquidity, claiming fees, removing liquidity, etc.). A pool that reflects a large APR but has no activity or a low TVL could mean that the funds are in the hands of a few people, which in my opinion is risky, because decisions could be made by one person or a group in agreement.

One risk could be the possibility of a rug pull, which is when all liquidity is withdrawn and you lose your funds, while the price of the token falls to its lowest level. Another risk could be slippage, which is a sudden movement of a large amount of liquidity, affecting the value of your funds. Outside the liquidity pool, you may also see the typical pump and dump, where only those who entered early win, and those who entered later will see significant losses. I mention this because in many cases a token is then available for use for liquidity purposes.

Monitorear el precio del token de manera activa es una buena decisión para anticipar en qué rangos se moverá el precio. Si el rango es más pequeño, ganaremos más en fees, pero será mucho más arriesgado porque tenderá a salirse fácilmente del rango. A su vez, también es un problema, porque de salirse por debajo del rango, todo se cambiará a la moneda volátil, perdiendo más de lo esperado (imaginemos una caída del 15%). Caso contrario, se convierte todo a la moneda estable. Esto es pensando en una pool como por ejemplo WHYPE/USDT0.

Otra de las cosas que debemos considerar es el valor total de la pool de liquidez. Es algo que necesitamos como información, porque define qué tanta confianza hay y cuánto de los inversores están dispuestos a participar en la misma. Se lo conoce como TVL, lo cuál está de alguna manera relacionado con el volumen de operaciones de esa pool de liquidez. A más volumen, más personas involucradas, que si no estoy mal, significa las operaciones que se realicen (depositar más liquidez, reclamar fees, quitar liquidez, etc). Una pool que refleja un APR grande pero no tiene actividad o el TVL es reducido, podría significar que los fondos estén en manos de pocas personas, lo cuál a mi entender es riesgoso, porque las decisiones podrían estar en una persona o un grupo en acuerdo.

Como riesgo, podría ser la posibilidad de un rugpull, que es cuando se retira la liquidez total y pierdes tus fondos, a la vez que el precio del token cae a su nivel más bajo. Otro de los riesgos podría ser el slippage, que trata sobre un movimiento repentino de una gran cantidad de liquidez, afectando la puesta en valor de tus fondos. En tanto fuera de la pool de liquidez, también puede verse el típico Pump&Dump, por lo que solo ganan quienes han entrado a tiempo, los siguientes se verán en pérdidas significativas. Menciono esto porque en muchos casos un token luego está disponible para utilizarlo con propósitos de liquidez.

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Fortunately, I have found a platform that makes it much easier for us to analyze the various liquidity pools of different chains. Let's say it has everything you need to access the best opportunity at the moment. The platform is known as Orwee, and it filters the pools according to the chain we choose. We can then view relevant information such as: APR, price, TVL, transaction volume, fees claimed in 24 hours, and the number of transactions made. There is also an icon that indicates which protocol we will find that liquidity pool in. Upon entering, we can also find metrics that are very useful for making a decision.

I can simply say that it is a tool that I will keep in mind from now on. At the moment, I am participating in Hybra, but I am looking into the possibility of covering more protocols with the intention of aiming for their airdrops, as well as reflecting activity on the Hyperliquid network, also with the same purpose. At the moment, I have exceeded 100,000 points in Hybra, but I will have to see how to reach 1M to secure my share.

Por suerte, he encontrado una plataforma en donde se nos facilita muchísimo el análisis de las diversas piscinas de liquidez de distintas cadenas. Digamos que tiene todo lo que se necesita para acceder a la mejor oportunidad en el momento. La plataforma se conoce como Orwee, y filtra las piscinas según la cadena que elijamos. Luego podremos apreciar información relevante como: APR, precio, TVL, Volumen de transacciones, los fees que se han reclamado en 24 horas, y la cantidad de transacciones realizadas. También un ícono que indica en qué protocolo encontraremos esa pool de liquidez. Al ingresar, también se podrá encontrar métricas que nos viene muy bien entender para tomar una decisión.

Simplemente puedo decir que es una herramienta que tendré en cuenta de ahora en más. De momento, estoy participando en Hybra, pero estoy viendo la posibilidad de abarcar más protocolos con la intención de aspirar a los airdrops de los mismos, como también reflejar actividad en la red de Hyperliquid; también con el mismo propósito. De momento en Hybra he superado los 100,000 puntos, pero deberé ver cómo llegar a 1M para asegurar mi parte.